AI基金工银主题策略混合A（481015）披露2025年四季报，第四季度基金利润7857.18万元，加权平均基金份额本期利润0.4367元。报告期内，基金净值增长率为9.85%，截至四季度末，基金规模为8.47亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至1月22日，单位净值为5.831元。基金经理是林念，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，工银主题策略混合A近一年复权单位净值增长率最高，达81.88%；截至1月21日，工银全球精选股票(QDII)最低，为10.19%。
基金管理人在四季报中表示，组合的投资结构继续重点集中在与数字化和安全化相关的半导体领域。一是，继续持有半导体设备公司。这部分配置在四季度继续获益。我们对这一板块维持看好。我们认为，长期来看，国内半导体设备行业具备诞生大市值公司的基础和条件，同时国内半导体制造向更先进制程的迭代的方向确定，正在不断推进。短期来看，我们将继续密切跟踪未来国内半导体设备资本开支的实际情况。但不可否认的是，随着股价的上涨，组合将不可避免面临存量标的和尚未进入到组合内的一些半导体其他领域公司的性价比比对。我们也将在晶圆厂、模拟芯片等领域积极评估潜在的投资机会。二是，与AI相关的标的，包括国产算力芯片，以及与海外算力相关的国内光模块标的。与此同时，组合还基于景气成长的线索在机械、电力设备新能源等板块中积极寻找相关投资机会。
截至1月22日，工银主题策略混合A近三个月复权单位净值增长率为34.95%，位于同类可比基金3/229；近半年复权单位净值增长率为85.46%，位于同类可比基金9/229；近一年复权单位净值增长率为81.88%，位于同类可比基金49/222；近三年复权单位净值增长率为54.42%，位于同类可比基金84/165。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.668，位于同类可比基金99/163。
截至1月22日，基金近三年最大回撤为45.47%，同类可比基金排名109/165。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.76%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.48%，同类平均为86.9%。2023年一季度末基金达到94.31%的最高仓位，2021年一季度末最低，为86.45%。
截至2025年四季度末，基金规模为8.47亿元。
截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是芯源微、拓荆科技、中微公司、北方华创、中科飞测、中际旭创、华海清科、源杰科技、寒武纪、新易盛。
核校：杨宁
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